全球降息潮进一步加快。周三，加拿大央行降息25个基点，从5%降至4.75%，符合市场预期。加拿大央行行长暗示，如果通胀缓解，有理由预期进一步降息。加拿大央行的上一次利率行动是在去年7月，当时为加息25个基点。
加拿大成为首个降息的G7国家，开启宽松周期。值得一提的是，该央行近年来在利率行动上时常“抢跑”G7国家：
2022年4月，加拿大成为G7中首个大幅加息50个基点的国家，当时宣布两周后开始缩表。加拿大在当年7月更是一口气加息一个百分点。当年9月的会议上加息步伐放缓，但仍有75个基点。去年1月，加拿大央行明确表示将暂停加息，预计未来维持利率政策不变。去年6月会议时又意外开启短暂的加息。加拿大央行声明要点如下：
[xyz-ihs snippet=”In-article-ads”]三个月的核心通胀指标表明CPI继续呈下降势头。
由于有证据表明，基础通胀正在缓解，加拿大央行管理委员会同意货币政策不再需要那么具有限制性，并将政策利率下调了25个基点。
最近的数据增强了我们对通胀将继续向2%目标迈进的信心。尽管如此，通胀前景仍然具有风险。管理委员会正密切关注核心通胀的演变，并继续特别关注经济的供需平衡、通胀预期、工资增长和企业定价行为。
加拿大央行仍坚定致力于为加拿大人恢复价格稳定。
加拿大央行行长Macklem表示，如果通胀继续缓解，并且我们对通胀可持续地朝着2%的目标前进的信心继续增强，那么预计进一步降息将是合理的，将逐次会议做出利率决定：
我们仍然需要实施限制性的货币政策。利率路径可能会是循序渐进下移的。预计进一步降息将是合理的，后续降息的时间节点将取决于未来发布的数据。
当资产负债表正常化时，可能会结束量化紧缩（QT）。
加拿大央行无需在货币政策上对美联储亦步亦趋。加拿大在货币政策的方向上，与美国分道扬镳方面存在诸多限制，两国还没有到那样的地步。
Macklem表示，总体的消费者价格指数CPI通胀在今年持续下降，潜在通胀指标越来越多地指向通胀持续缓解。他的整体基调鸽派，不过也同时平衡性地对通胀的风险警告：
进一步降低通胀的进展可能不均衡，风险仍然存在。
如果全球紧张局势升级、如果加拿大房价上涨速度快于预期、再或者如果工资增长相对于生产率保持高位，那么通胀可能会更高。
Macklem对加拿大经济的展望也给出了较为乐观的评述：
加拿大经济增速可能会短暂地高于潜在水平，存在这样的空间。
由于加拿大经济供应过剩，即使通胀继续回落，也有增长空间。
[xyz-ihs snippet=”GoogleADresponsive”]尽管第一季度的增长弱于银行的预测，但消费增长稳健，商业投资和住房活动也有所增加。
预计加拿大经济将软着陆。
人口增速不会“戏剧性地”偏离加拿大央行所给的预期。
加拿大央行如期降息后，加元走低，加拿大股市和债市上涨：
美元兑加元短线拉升约40点。
尽管降息决定在很大程度上是意料之中的，加拿大股市仍因降息和央行的鸽派基调而全线上涨。所有板块均上涨，利率敏感型的公用事业类股领涨。加拿大2年期国债收益率下跌4个基点。加拿大央行官员Carolyn Rogers表示，显然，住房市场的需求被积压。
荷兰国际集团预计，加拿大央行将在2024年下半年降息75个基点。
加拿大央行降息有何影响？房贷平均每月只省88元
加拿大央行将基准利率下调0.25个百分点，至4.75%。这对你的财务状况有什么影响？对消费者和优惠利率意味着什么？
图源：51记者拍摄
央行的基准利率会影响银行的借贷成本，这意味着商业银行会降低自己的贷款利率。
[xyz-ihs snippet=”googleAD300x100″]此前，在加拿大央行加息时，银行通常会很快调高优惠利率。在利率下降时，银行的表现不那么一致。不过，央行四年前上一次降息时，银行确实在一天之内就下调了利率。
商业银行在决定下调利率方面比过去有更大的灵活性，可以选择在央行利率的基础上增加多少。过去几十年，这个缓冲已经扩大。从1990年代中期到2008年，银行增加的利率平均在1.5%左右。到2015年前后，这一水平升至1.75%，此后银行与央行的利率差一直维持在2%左右。
这对房贷意味着什么？如果银行下调最优惠利率，就会对浮动利率房贷的借款人产生直接影响，这和利率上升时他们已经感受到的冲击一样。
那些有固定利率房贷的人不会看到付款变化，直到贷款更新。
固定房贷利率取决于债券市场的走势，而债券市场虽然也受到加拿大央行利率决定的影响，但却是基于投资者的整体信心。市场已经在很大程度上消化了此次降息。
利率下调可以为房贷节省多少钱?降息0.25个百分点并不会导致月供出现大的变化。如果房贷为60万元、分期偿还25年、利率从6%降至5.75%，每月将节省约88元。
这对信用额度和信用卡意味着什么?信贷额度通常与银行优惠利率挂钩，因此如果银行降低其优惠利率，借款人应该会看到一些节省。
信用卡利率更为固定，因此消费者不要期望信用卡利率上有太大变化。
这对储蓄存款利率和GIC有什么影响?当利率上升时，储蓄账户和政府投资证券（GIC）的回报率更高，如果银行优惠利率与加拿大央行一致下调，回报率就会逆转。
由于预期央行将降息，GIC的利率已开始呈下降趋势，不过一些规模较小的金融机构仍维持较高的利率，以吸引客户。
降息对你的抵押贷款有什么影响？欢迎在文后留言。
来源链接：
What the Bank of Canada rate cut means for mortgages, consumer loans and investments
来源: 华尔街见闻/加国无忧
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