8月20日，市场突然流传一份《关于召开白酒市场秩序监管座谈会的通知》，文件是市场监管总局价监竞争局下发的。然而，这样一份文件，却出现了两个版本。
两个版本的文件主体内容一样，但关于召开座谈会的引言不一样。一份的引言为：为贯彻落实党中央、国务院领导同志批示精神，做好白酒市场监管工作，我局拟于8月20日上午召开座谈会。另一份的引言为：党中央、国务院领导同志高度重视白酒市场发展和秩序问题，当前资本围猎白酒市场问题引发多方关注，为更好做好酒类市场监管工作，我局拟于8月20日上午召开座谈会。
同一个单位，同一个时间，发出同样标题的红头文件，居然会有两个不同版本的内容，非常蹊跷。“白酒监管”和“资本围猎白酒”的消息不断发酵，迅速将整个白酒行业的股票带崩。酒鬼酒和山西汾酒直接跌停，泸州老窖和五粮液暴跌7%，神酒贵州茅台同样暴跌4.44%。
为何区区一个座谈会的通知，就能让白酒股票集体崩盘？其实，白酒股背后的外资，早已如惊弓之鸟，随时准备好了出逃。
一、
最近，外资在中国的日子，越来越不好过了。中国一直在出重拳，对外资渗透的行业进行了强力监管。先来回顾这两年，国家对资本监管采取的铁腕手段。2020年10月24日，在上海外滩金融峰会上，马爸爸炮轰监管，扬言中国金融没有系统性风险，金融科技创新不需要监管。
此言一出，立马引起了监管部门的警觉：资本的黑手，已经伸向政府监管了。最先被开刀的，是马爸爸引以为傲的金融科技——蚂蚁金服。拿到靓号上市代码“688688”的蚂蚁金服，突然在11月3日被火速叫停，被暂停上市。
蚂蚁金服停止上市，代表着一个资本无序、野蛮扩张的时代，宣告终结。随之而来的，是监管部门开始对资本野蛮生长，挤压实体经济成长的抑制。
中央在一周内，两次提及强化反垄断和防止资本无序扩张；但当时，并没有太多人留意到这个政策风向。
2020年12月24日，国家市场监管总局执法人员，进驻阿里巴巴集团，对其涉嫌“二选一”进行反垄断调查。消息如石破天惊，在舆论炸开了锅，这一次，是动真格了。
2021年4月12日，国家市场监管局完成对阿里巴巴反垄断调查，并罚了阿里巴巴180亿人民币。
能用钱解决的问题，就不是问题。180亿罚款，意味着阿里软着陆，阿里上上下下的人都松了一口气。
但阿里巴巴的股票从去年最高300港元，在监管的利空打击之下，一路下跌到了160港元，暴跌了46%，不少外资站在高高的山岗上，亏损累累。吃惯了中国政策红利的国外的资本，第一次体味到中国监管铁拳的厉害之处。然而，国家对资本无序扩张的打击，并没有停止。2021年6月30日晚，滴滴在美国纽约证券交易所悄然上市，不敲钟、不搞庆祝仪式，一切显得低调而神秘。然而，夹着尾巴上市的滴滴，依然没有逃脱监管的法眼。7月2日，网信办对滴滴进行安全审查，审查期间停止新用户注册；7月4日，网信办再次发布消息，要求滴滴APP全部下架；7月16日，7部委联合进驻滴滴，开展网络安全审查。
滴滴股票价格应声而落，从上市的最高18美元，腰斩至不到8美元，开盘抢筹滴滴的国外资本，全部被活埋，血本无归。
国外资本再一次体验到中国监管政策的威力，面对出其不意的监管，它们在寒风中瑟瑟发抖。然而，这并不是故事的结尾；相反，好戏才刚刚开始。在国家发布三胎政策之后，毫无征兆的情况之下，国家发布了“双减政策”。从此，校外培训机构不得占用节假日和寒暑假，开展学科类培训。
对教育机构更为致命的打击是，学科类培训机构不得上市融资，严禁资本化运作。教育培训机构被釜底抽薪，停了收入，断了粮草，一个庞大的教育产业，岌岌可危。
新东方、好未来、高途等美国上市的教育培训机构，股价瞬间雪崩。
新东方从最高的158美元，崩盘到了最低13美元，最多跌去了91%，只剩下点渣；好未来从最高90美元，暴跌至5美元，雪崩了85%。国外踩雷的投资人，亏损到欲哭无泪，如果一直将股票拿在手上，剩下的这点钱，连割肉的欲望都没有了。阿里、滴滴、教育股三连杀，让国外资本对中国的监管，早已闻风丧胆。
至此，国外资本天天盯着中国的监管政策，稍有一点风吹草动，它们就作鸟兽散，相互踩踏。
二、
中国的白酒行业，近一两年受到资金的追捧，股价大幅上涨，投资者获利颇丰。以茅台为例，据社科院金融研究所的尹中立所述：外资早在2014年底就开始悄悄布局贵州茅台股票，当时吃进的成本大约在200元左右，外资最高持仓1亿多股。此后，贵州茅台的股价开启了一轮波澜壮阔的暴涨，持续上涨时间长达7年，连2015年的股灾，茅台也只是象征性的跌了一跌。贵州茅台一路最高上涨到了2600元一股，最高市值达到了惊人的3.2万亿元；贵州茅台从此封神，成为了股民心中永远的神。国内最知名的茅台死多头，是私募东方港湾的创始人但斌和林园投资的创始人林园，两人同在深圳，早在2005年就开始大手笔吃进茅台，旗下的基金也从那个时候囤积茅台股票。随着茅台股价涨破天际，两人名利双收，双双成为百亿私募大佬，通过茅台一战封神。但是，没有只涨不跌的股票，股市里面也没有永远的神。
2月10日，茅台的股价快速拉升至2600元一股之后，开始迅速调头向下，随后一路跌跌不休。
直到8月20日，一个关于“资本围猎白酒”的座谈会通知，彻底将茅台股价带崩，跌到了1525元。如今，茅台的市值只有1.94万亿，距离最高3.2万亿，将近血崩了1.3万亿，直接就把一个最火热的锂电池龙头宁德时代的市值，给跌没了。这次白酒监管的威力有多大呢？就连知名的经济学家马光远，都被吓得肝颤了。2月10日，茅台股价突破2600元的时候，马专家不无兴奋地说：差不多从茅台的股价过了700元，很多人就喊泡沫，很多人就觉得茅台毫无技术含量，凭什么？如果是拉菲，或者是某一种洋酒品牌，这些人绝不会质疑。这就是崇洋媚外了。事实上，茅台的工艺要远远比拉斯复杂，甚至不在一个重量级。我不明白，拉菲可以是世界级品牌，茅台为什么就不可以。
言外之意，马专家认为茅台股票是值这个价格的，可以是一个世界级品牌，而且茅台非常有技术含量。马专家的鸡贼之处在于，网友们认为茅台没有技术含量是和华为比，他却拉来一个洋品牌拉菲来比，并以己之心揣度网友对拉菲有技术含量就没意见，认为网友是崇洋媚外。相当于他自己给网友立了一个靶子，然后去攻击网友崇洋媚外，试问都多少网友会去关心拉菲到底有没有技术含量?
谁知马专家刚夸完茅台有技术含量，可以成为世界品牌，茅台第二天就开始下跌，立马把马专家的脸打得啪啪响。
3月8日，茅台股价再次暴跌4%，短短10个交易日，从2600元一路下探到1800多元。
此时，马专家又发文表示茅台跌到1500元，就准备杀入；不过他留了个后手，说他的朋友认为有可能跌破1000元。
8月20日，关于白酒监管座谈会的通知下发，茅台的股价击穿1600元，最低一度跌到1525元。这一波的下跌确实凌厉，目前仍然深不见底，眼看快到马专家之前说要杀入的价位时，他又发文表示：我没有说跌破1500就可买了，能不能买，决定因素很多。
明明说跌到1500自己就准备买入，现在又说没有说跌破1500就可买了。打自己的脸还不忘记给自己贴个金：我茅台2600的时候的确说过会跌破1500。明明茅台2600的时候，马专家说茅台有技术含量，可以是世界级品牌；茅台跌到1800的时候，说准备1500杀入，什么时候就成了2600的时候说过茅台跌破1500。
果然，经济学者的本事，不在于预测，而在于事后解释的本事。
三、
茅台下跌，不仅打了经济学者的脸，还让因茅台封神的但斌和林园，跌下神坛。
但斌管理的东方港湾旗下基金，2021年都出现不同程度的亏损，有一只新产品亏损高达17%。为此，但斌不得不在微博上道歉。
另一个私募大佬林园旗下的44只产品合计亏损有15%，其中有7只产品亏损超20%。投资人看但斌道歉，也要求林园道歉。但号称永不亏钱的林园怒怼投资人说：亏了就活该，要我这么有钱的人，怎么可能给穷人道歉呢，那是永远不可能的事儿，全世界没看见几个比我能的。亏损了也还嘴硬，也只有口无遮拦的林园才能干得出来。
茅台股价的持续下跌，背后的外资一直在持续出货。外资最高持有1亿股，市值一度高达2000亿元，已经获利丰厚。
外资出逃，可能是这次茅台暴跌的根本原因。
“白酒监管”的紧箍咒戴上之后，再加上外资疯狂出逃，茅台只涨不跌的神话，可能由此终结；唱多做多茅台而造就的股神们，也从此跌落神坛。
相比跌跌不休的股价，茅台酒的价格却依然坚挺。
现在市场上一瓶散装的茅台酒，单价依然在3000元以上，比官方零售价格1499元贵了一倍。
众所周知，茅台酒的社会库存量惊人，炒家囤积居奇，监管介入资本围猎白酒之后，会不会有天量的库存酒抛出，从而带崩茅台酒现货价格？让我们拭目以待！
希望至此以后，茅台酒只涨不跌的神话也能彻底终结，让老百姓真正的能喝得起喜欢的酒。借用房地产调控的一句话：酒是用来喝的，不是用来炒的。
来源: 香江投资
1,082 views
