最近，美国证监会的一则处罚公告，引起市场关注。
26名中国散户，跑到美股“割韭菜”，最终被罚5亿元人民币。
这起跨国大案，带给我们什么启示？
01
山东帮狂赚2亿元
这事，还得从2013年说起。
彼时，以王家利及其堂弟王晓松为首的一批中国证券交易员，操纵美国股票，牟取暴利。
因为这些人的籍贯，大多数来自山东省，其中，尤以青岛、潍坊的王姓、贾姓居多，又被称为“山东帮”。
“山东帮”跑到美股“割韭菜”，说起来也算是“跨国犯罪”了。不过，其操作手法，与国内的庄家们没有太多区别。
还是老一套：联合坐庄，低买高卖。
大致来说，分三步：
第一步，先通过伪造文件，以其他人的名义开设一批新账户。
第二步，精心挑选目标股票。他们选中的一般是“交易清淡股票”，即那些流动性较差，缺乏交易量的股票。
第三步，先低买，利用多个账目小量卖出某个股票，打压该股价格；然后再使用其他账户，大量低价买入该股票；再高卖，同样利用多个账目小量高价买入该股票，抬高该股价格，然后大量高价卖出该股票。
这一套操作也不复杂。
具体而言，从2013年8月开始，王加力和王晓松作为发起人，集合了山东泰安、青岛、潍坊、惠民、肥城等地20多人，利用他们的的个人信息，在美国证券公司开户。
为了躲避监管，王加力非常聪明，让这些人在不同的券商开多个户。
为了多开户，王加力甚至不惜伪造他人的资料，最终在美国多个券商公司，开了100多个户。
王加力将这些账户分为两类，一类是辅助账户，另一类是获利账户。
美国有几千只股票，很多股票不被关注，交易量很小，只要稍微有些资金介入，就能引起较大的波动。
王加力瞄准的正是这些股票，他会先让辅助账户挂出大量卖单，将股价迅速压低。
股价压低到目标价位之后，王加力控制的获利账户就会买入这只股票，完成吸筹和建仓。
建仓完成之后，王加力就会继续挂出大量的买单，迅速将股价拉高。
股价上涨，就能吸引到其他交易者进场，然后王加力会让获利账户卖出股票，派发筹码，从而获利了结。
这是做多的割韭菜方法，美国的股市可以做空，做空的玩法，就是将上面的玩法，反过来操作。
利用资金优势，利用大量不同账户，操纵股价，这种玩法在A股非常常见。
王加力将A股的坐庄技术，完全复制到了美国，将坐庄技术发扬光大，并结合美国股市的政策，发明了具有美国特色的中国坐庄术，玩得不亦乐乎。
由于辅助账户群和获利账户群相对独立，实现了隔离，单一某个券商，很难发觉其中的猫腻。
但是，即使王加力做得再隐蔽，依然难逃SEC（美国证券交易委员会）的法眼。
2014年3月，一家美国证券经纪公司给王加力发邮件，说：我们已经接到通知，你账户上最近的某些交易活动，可能会受到交易所和监管机构的审查。
王加力认为自己的操作没有漏洞，辅助账户和获利账户配合得天衣无缝，于是非常自信地回复经纪公司说：所有股票都是我们用软件筛选研究的，当发现它有大量的交易时，我们就买入这只股票，价格上涨有利可图时，我就卖出股票。
王加力的意思就是说，我只不过是低买高卖，炒股不都这样吗？没毛病啊！
此事之后，王加力看美国那边没有动静，以为这事就过去了，玩得更加肆无忌惮了。
此后6年时间，王加力一共操纵了超过3900多只在美国上市的股票；平均每年要操纵650只股票，按一年240个交易日算，王加力平均每个交易日要操作2.7只股票。
同时控制100多个账户，每天操作近3只股票，工作量可不小，称王加力为劳模也不为过。
皇天不负有心人，努力付出终有收获，6年的时间里，王加力团队获利3100万美元，折合人民币2.05亿元。
赚了大钱，他们开始在美国买房置业。
王加力和妻子关静，在美国麻省韦茅斯买了一栋别墅。
刘慧青是王加力在香港注册的公司员工，也是王加加夫妻在美国的邻居。
王晓松也不赖，在美国麻省的阿普顿买了住宅。
就在王加力他们为实现了美国梦而沾沾自喜时，美国FBI（联邦调查局）早已盯上他们。
FBI悄悄收集了王加力他们的银行转账记录，IP地址以及电脑的MAC地址，甚至发现了他使用的邮箱。
2019年7月3日，FBI发现王加力有美国的入境记录。
2019年9月15日，王加力再次入境美国时，被美国的海关和边境人员盘查询问，并承认发送对账单的邮箱，是他自己所用。
这个消息，成为了FBI和SEC掌握王加力操纵美国股票的有力证据。
2019年10月，美国的SEC对王加力和王晓松提起了公诉，并冻结了“山东散户帮”18个人的100多个账户。
美国证监会公布的具体名单
因为“山东帮”开设了100多个交易账户，选中的又是平时不受关注的股票。
一顿操作下来，造成了冷门股票“突然受追捧”的假象，吸引“韭菜”跟进，最终套利成功。
美国司法部文件显示，从2013年起到2018年，“山东帮”操纵美国股票，低价买入多达3000多只，共计获利3100万美元（约2.07亿元人民币）。
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02
露出马脚
正所谓，要想人不知，除非己莫为。
尽管“山东帮”的操作颇为隐蔽，但还是露出了马脚。
这是因为，虽然“山东帮”搞出了一批账户，但多个账户还是同在一个人名下，并且，在同一笔交易中，某个人既是买家也是卖家。
一两笔交易还说得过去，数量一多，自然就反常了。
早在2014年3月，美国股票经纪公司多次向王家利发送电子邮件，警告称：
我们已经接到通知，你账户上最近的某些交易活动可能会受到交易所、监管机构的审查。
面对经纪公司的警告和质疑，王家利表示，他的“股票筛选软件”推荐他买卖这些股票。
最终，王家利们未能成功蒙混过关。
美国证券交易委员会“市场滥用”监管部门的人员，通过银行转账记录、IP地址等，发现蛛丝马迹，继而挖出了“跨国大案”。
美国证监会查出的信息 来源：e公司
2019年10月，王家利在波士顿的洛根国际机场被捕，当时他正准备登上飞往北京的航班。
王家利的堂弟王晓松在他位于厄普顿的避暑别墅中也被捕。
新闻报道
随后，美国证监会将包括王家利和王晓松在内的涉案交易员的资产冻结。
同时，美国马塞诸塞州联邦检察官办公室宣布，对两名主谋交易员王家利和王晓松提起刑事诉讼，指控他们参与了“股票欺诈计划”。
美国证监会最新的处罚公告显示，包括王家利在内的26名参与者，需支付超7500万美元，折合5.01亿元人民币的罚单。
SEC官网公告
03
启示
除了罚款外，王家利还可能面临牢狱之灾。
2022年5月26日，美国司法部以及美国波士顿联邦大陪审团正式起诉王家利，除了操纵股价外，还加了一个刑期更重的“共谋证券欺诈罪”。
若罪名成立，王家利将面临最高25年监禁。
此案因为涉及跨国，还有点复杂。
除了王家利、王晓松，其他涉案人员均在中国，而中美之间没有签署引渡条约。
理论上，美国可以作出缺席判决，并要求中国法院承认并执行判决，但在此方面还并无先例。
5亿元罚款怎么交，还是个问题。
此案另一个值得关注的细节是，从2013年开始作案，到2019年案发，长达6年；从2019年案发，到2022年处罚，又历经了3年。
前后竟然长达近十年之久。
要知道，美国股市的交易制度成熟，监管手段严厉。
然而，就是在这样严厉的监管机制下，二十多个中国人依然能够跨国割韭菜，长达5年之久，操作近4000只股票，获利超2亿元人民币。
美国股市尚且如此，中国股市又是怎样一番场景？
其实，自股票市场诞生以来，庄家与散户成了一对冤家，割韭菜与反割韭菜也成了永恒的话题。
2021年年初，美国股市曾上演了一次小散联合起来掀翻华尔街金融巨头的逼空大战好戏。
“游戏驿站”（GameStop，简称GME）是美国最大的实体游戏零售商，曾经承包了很多美国人的童年回忆。
受线上游戏冲击和新冠疫情影响，GME的日子不太好过。
华尔街金融巨头借机“做空”GME，以从中获益。
做空机构香橼在社交媒体上表示，持有GME股票的投资者将成为游戏中的输家
这一举动，引起美国散户的反感。
他们一方面想挽救“自己的童年记忆”，另一方面想报复做空机构。
于是，他们“抱团”购买GME的股票，GME的股价一路飙升持续暴涨，在短短10个交易日内上涨了16倍多。
华尔街金融巨头损失惨重，却没有坐以待毙。
美国券商直接关闭购买渠道，导致股价“高台跳水”，大盘全线暴跌。
GME股票价格走势
最后一算账，虽然空方机构，尤其是几家对冲基金损失惨重，但是，散户也没捞到多少好处，最大赢家是公募基金等机构投资者。
愤怒的散户们，转而投向其他目标，却再也无法掀起大风浪，最后损失不小，反被“割韭菜”。
资本市场，以资本多寡论英雄。
散户与庄家、巨头比拼，基本没有胜算。盲从，或打击鸡血般地搞对抗，最后往往落了个被“割韭菜”的下场。
当前中国资本市场仍以个人投资者为主，1.9亿证券投资者中，持股市值在50万元以下的中小投资者占比达97%。
中国资本市场，更应该保护中小投资者。
2022年的巴菲特股东大会上，“老股民”巴菲特痛心疾首地说道：
这几年全球资本市场就像赌场一样，大家都在里面博弈，华尔街赚钱的方式就是投机。
常言道，十赌九输。
股民朋友们，多留心啊。
来源: 正解局 大江湖解局
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